האופטימיסט הרציונלי

למה אנחנו מאמינים בכלכלה

השקעה לטווח ארוך בבורסה היא למעשה הימור על הרוח האנושית. "אופטימיות רציונלית", מושג שנטבע על ידי מאט רידלי, היא לא אמונה עיוורת בטוב, אלא הסתמכות על נתונים היסטוריים המוכיחים שהעולם משתפר ללא הרף. הבנת המנגנון שבו צמיחה כלכלית עולמית נוצרת מתוך פתרון בעיות ושיתוף פעולה, היא המפתח להחזיק בתיק ההשקעות גם כשהחדשות זועקות על סוף העולם. בסופו של יום, הפסימיסטים אולי נשמעים חכמים, אבל האופטימיסטים הם אלו שעושים כסף.

הנתונים: עולם משתפר (עוני, רעב, תוחלת חיים)

אם תשאלו את האדם הממוצע ברחוב, הוא בטוח שהעולם הולך מדחי אל דחי. אבל הנתונים היבשים מספרים סיפור הפוך לחלוטין. ב-200 השנים האחרונות, האנושות חוותה קפיצה מטאורית בכל מדד אפשרי של רווחה.

כפי שמתאר מאט רידלי בספרו "האופטימיסט הרציונלי", ההתקדמות אינה מקרית. הנה כמה עובדות שמבססות אופטימיות רציונלית:

  • עוני קיצוני: בשנת 1820, כ-90% מאוכלוסיית העולם חיו בעוני קיצוני. היום, הנתון הזה עומד על פחות מ-10%.
  • תוחלת חיים: תוחלת החיים העולמית הממוצעת הוכפלה ב-100 השנים האחרונות.
  • ידע וטכנולוגיה: הגישה למידע שפעם הייתה נחלתם של מלכים בלבד, נמצאת היום בכיס של כל אדם עם סמארטפון.

כאשר אנחנו מסתכלים על הגרף של ה-S&P 500 ב-100 השנים האחרונות, אנחנו לא רואים סתם מספרים. אנחנו רואים את השיקוף של השיפור בחיים של מיליארדי אנשים. צמיחה כלכלית עולמית היא התוצאה של הירידה ברעב והעלייה בפריון.

המנוע: הרצון האנושי לשפר חיים ככוח מניע

למה הבורסה תמיד עולה בטווח הארוך? כי בכל בוקר, מיליארדי אנשים מתעוררים עם רצון בסיסי אחד: לשפר את החיים שלהם ושל משפחתם. הרצון הזה הוא המנוע של הקפיטליזם.

חברות הן לא סתם שורות בבורסה. הן קבוצות של אנשים מוכשרים שמנסים:

  1. למצוא תרופות למחלות.
  2. לייצר אנרגיה זולה ונקייה יותר.
  3. לייעל את שרשרת האספקה של מזון.
  4. ליצור בידור וטכנולוגיה שחוסכים לנו זמן.

בכל פעם שבעיה נפתרת, נוצר ערך כלכלי. כמשקיעים, המטרה שלנו בהשקעה לטווח ארוך היא להיות השותפים של פותרי הבעיות הללו. כל עוד בני אדם ירצו לחיות טוב יותר מחר מאשר היום, הכלכלה תמשיך לצמוח.

החשיבות: פסימיסטים נשמעים חכמים, אופטימיסטים עושים כסף

ישנו עיוות פסיכולוגי מובנה במוח האנושי: פסימיות נשמעת לנו כמו "זהירות אינטליגנטית", בעוד שאופטימיות נשמעת כמו "נאיביות". מי שמתריע על מפולת נתפס כאנליסט מעמיק, ומי שאומר שהכל יהיה בסדר נתפס כמי שלא מבין את הסיכונים.

אבל בהשקעות, המחיר של הפסימיות הוא עצום. מי שהקשיב לנביאי הזעם ב-2009, ב-2012 או ב-2020 (שיא הקורונה), פספס את העליות הגדולות ביותר בהיסטוריה.

הגישההתוצאה הפסיכולוגיתהתוצאה הפיננסית
פסימיותתחושת הגנה מזויפת, פחד תמידיהחמצת תשואה, שחיקת הון באינפלציה
אופטימיות רציונליתהבנה של תנודתיות כחלק מהצמיחהבניית הון, עצמאות כלכלית

אופטימיות רציונלית היא לא להתעלם מהסיכונים, אלא להבין שהיכולת האנושית לחדש ולתקן גדולה יותר מכל משבר זמני. זהו הבסיס המנטלי שמאפשר לכם לא למכור בשפל ולהמשיך לקנות כשהשוק רועד.

שאלות נפוצות

איך אפשר להיות אופטימי כשיש מלחמות ומשברים פוליטיים?

אופטימיות רציונלית לא אומרת שהעולם מושלם. היא אומרת שהעולם משתפר למרות המשברים. ההיסטוריה מראה שגם אחרי המלחמות הקשות ביותר, האנושות השתקמה ובנתה כלכלה חזקה יותר. השוק תמיד מטפס על "חומה של דאגה".

האם הצמיחה הכלכלית העולמית לא יכולה פשוט להיעצר?

 כדי שזה יקרה, האנושות צריכה להפסיק להמציא טכנולוגיות חדשות ולהפסיק לרצות להשתפר. כל עוד יש בעיות בעולם (ויש), יהיו אנשים שירוויחו כסף מלפתור אותן. זהו המנוע הנצחי של הכלכלה.

מה ההבדל בין אופטימיות רציונלית לאופטימיות עיוורת?

אופטימיות עיוורת היא לקוות שמניה ספציפית וכושלת תעלה "כי יהיה טוב". אופטימיות רציונלית היא להבין שהמדד הרחב של הכלכלה האנושית יצמח כי הנתונים ההיסטוריים והמכניקה האנושית תומכים בכך.

סיכום

רוצים לאמץ את המיינדסט של האופטימיסט הרציונלי ולהפסיק לפחד מהכותרות?

הצטרפו למיני-קורס החינמי של אבא טחון ולמדו איך הנתונים היבשים של הכלכלה העולמית יכולים להעניק לכם את השקט הנפשי לבנות הון לטווח ארוך.